Структура выбранной инвестиционной стратегии воплощается в понятие инвестиционного портфеля, то есть специально подобранного набора конкретных инвестиционных проектов, принятых фирмой к реализации.
Инвестиционный портфель - это конкретная структура выбранной инвестиционной деятельности, по поводу специально подобранного набора конкретных инвестиционных инструментов (активов), принятых к реализации в пределах обозначенной стратегии развития предприятия и соблюдения пропорций распределения инвестируемого капитала между ними. В упрощенном понимании инвестиционный портфель представляет собой определенную совокупность объектов финансового и реального инвестирования, формируется в соответствии с предварительно разработанной инвестиционной стратегии, в зависимости от инвестиционных целей развития фирмы.
Главной целью формирования инвестиционного портфеля является обеспечение реализации инвестиционной стратегии фирмы путем подбора наиболее эффективных и безопасных объектов инвестирования, при том, что портфель может формироваться как совокупность определенного количества объектов реального или финансового инвестирования.
На стадии анализа и разработки стратегии инвестиционный портфель является запланированным средством достижения стратегических целей. На стадии реализации каждого проекта понятие инвестиционного портфеля определяет структуру инвестиций.
Инвестиционные портфели можно классифицировать по многим различным признакам в зависимости от целей, которые ставит перед собой инвестор.
Инвестиционный портфель, как и каждый проект, который составляет, формируется, исходя из целого ряда критериев, которыми руководствуется инвестор:
1) обеспечение прибыльности;
2) срочность;
3) оптимальный уровень риска;
4) соответствие финансовым ресурсам.
Загрузка...