Во второй половине XVIII в. в Англии произошли ощутимые изменения в промышленности. Выпуск товаров увеличился в сотни, а то и в тысячи раз. Место небольших мануфактур с двумя десятками рабочих заняли фабрики, где работали сотни людей и применялись машины. В Англии начинается промышленный переворот (промышленная революция).
Промышленный переворот - переход от ручного труда к машинному, от мануфактуры к фабрике.
Предпосылками промышленного переворота стали события конца XVII - первой половины XVIII в. В сельском хозяйстве дворяне продолжали изгонять крестьян с земли, их действия поддерживал парламент, издавал законы о проведении ограждений. Более миллиона крестьян потеряли свои земли и были вынуждены уйти в города. В конце XVIII в. во владениях дворян пахали землю и пасли овец НЕ крестьяне, а наемные рабочие - батраки, которые не имели своей земли и работали за заработную плату. Английское крестьянство как большая часть населения страны практически исчезло. В конце XVIII в. в Англии завершилась аграрная революция - феодальное хозяйство полностью изменилось капиталистическим. Но и сами дворяне зачастую не желали заниматься земельными делами. Они передавали свои земли в аренду представителям буржуазии или зажиточных крестьян. Арендаторы, которых называют ферме рамы, самостоятельно нанимали рабочую силу, закупали инвентарь.
Сотни тысяч крестьян были готовы наниматься на любую работу в городе, чтобы прокормить себя и свои семьи. Появилось большое количество дешевых и свободных рабочих рук, которых владельцы мануфактур могли использовать на новых предприятиях. Безземельные крестьяне, устроившись работать на мануфактуру, не только превращались в рабочих, но и становились покупателями. Раньше крестьяне покупали очень мало промышленных товаров, так как почти все необходимое они делали в своем хозяйстве. У рабочих не было такой возможности, и любая мелочь они вынуждены были покупать на рынке. Поэтому в XVIII в. в Англии начинает быстро расти спрос на промышленные товары. Мануфактуры, выпускавших небольшое количество продукции, не могли обеспечить товарами всех желающих.
В руках зажиточных слоев английского общества в XVIII в. появились огромные средства, за которые можно было строить новые предприятия. Источником доходов стало ограбление колоний в Азии и Америке, невиданные богатства англичане вывозили из Индии. Кроме того, огромные прибыли давала работорговля - продажа африканского населения плантаторам в Северной и Южной Америке. Многие купцы и работорговцев вкладывали свои средства в производство товаров в Англии.
В XVIII в. в Англии сложились условия для осуществления промышленного переворота.