Основной частью финансовой политики государства является фискальная политика.
Фискальная политика - это политика правительства в области налогообложения, государственных расходов,
государственного бюджета, направленная на обеспечение занятости и предотвращение инфляционных процессов. Фискальная политика бывает дискретная и недискретные.
Фискальная политика строится на использовании государством двух экономических регуляторов: налогов и государственных расходов. Они могут применяться в различных сочетаниях, что дает множество вариантов воздействия на реальный объем национального производства и его структуру, на занятость и инфляцию.
Сравнение степени влияния рычагов фискальной политики на изменения размера ВНП происходит на основе сопоставления мультипликатора государственных расходов и налогового мультипликатора.
Мультипликатор государственных расходов показывает изменения ВНП, вызванные изменениями государственных расходов.
М G = А ВНП / A G
Прирост государственных расходов увеличивает размеры потребления населения и размеры совокупных инвестиций, так как в частных вложений в производство прилагаемых государственные средства.
Налоговый мультипликатор отражает изменения в экономике, вызванные изменениями налоговых ставок.
М т = А ВНП / А Т
Налоговый мультипликатор отражает обратные связи, так как динамика налогов в ВНП происходит в разных направлениях: если налоги растут, то происходит уменьшение ВНП, при сокращении налогов ВНП растет.
Дискретная фискальная политика проводится государством непосредственно и заключается в манипулировании налоговым прессом и госрасходы на общественные и квазиобщественными блага, а именно: госконтракт и госзаказ, государственные инвестиции, финансирование государственных программ, общественных работ.
На характер дискретной фискальной политики влияет фаза экономического цикла. Она может носить или сдерживающий или стимулирующий характер.
В период спада в экономике фискальная политика носит стимулирующий (или экспансионистский) характер и направлена на развитие производства. При этом правительство увеличивает государственные расходы, инвестиции, а также снижает налоги, либо совмещает эти мероприятия. Однако более преимущественное увеличение государственных расходов, потому что мультипликативный эффект их действия больше, чем от снижения налогов. Все это косвенным путем стимулирует совокупный спрос. Стимулирующая фискальная политика оказывает влияние и на совокупное предложение, а следовательно, и на уровень и рост реального производства. В долгосрочном периоде политика снижения налогов может привести к расширению предложения факторов производства и росту экономического потенциала. Однако смещение кривой совокупного предложения имеют долгосрочный характер, тогда как влияние на совокупный спрос ощущается в экономике гораздо быстрее. Сдерживающая (или рестрикционным) фискальная политика проводится в условиях инфляции, вызванная избыточным спросом. Она заключается в уменьшении государственных расходов, увеличении налогов, сочетании того и другого. Результатом является сдерживание совокупного спроса. Такая политика недискретные фискальная политика, или система встроенных стабилизаторов - это экономический механизм, который автоматически реагирует на изменение экономического положения без необходимости принятия каких-либо шагов со стороны правительства. Встроенные стабилизаторы поддерживают экономическую стабильность на основе саморегуляции. Это пассивная фискальная политика.
Как автоматические стабилизаторы выступают прогрессивный подоходный налог, пособия по безработице, по бедности, субсидии фермерам, а также система участия в прибылях. Почти все налоги дают увеличение налоговых поступлений по мере роста экономики, и наоборот, налоговые поступления будут снижаться при уменьшении объема национального продукта.
С помощью встроенных стабилизаторов в зависимости от экономической конъюнктуры изменяются налоговые поступления и государственные трансферты, и таким образом они сглаживают циклические колебания, но не устраняют их.
В период роста при заданных налоговых ставках налоговые поступления автоматически увеличиваются, сдерживают совокупный спрос и противодействуют инфляции спроса. Рост налоговых поступлений способствует сокращению и ликвидации бюджетного дефицита, а иногда появлению "избытка".