Инициатива создания такого пакта принадлежала иракском премьер-министру Нури эс-Саид, который написал 4 августа 1954 по этому поводу развернутого письма к своему монарху Фейсала. Безопасность Ираке, на случай
советской угрозы докладывал он, зависит от Турции и Ирана. Итак, премьер-министр отходил от нейтралистской политики, которую провозгласил в те же годы Египет. Конце 1954 Нури эс-Саид посетил сначала Каир, где обсуждал эти вопросы с Насером, потом Стамбул и Лондон. 13 января 1955 премьер-министр Турции Мендерес и министр иностранных дел Кепрюлю приехали в Багдад с заявлением о своем намерении заключить соглашение «для обеспечения стабильности и безопасности Ближнего Востока». Соглашение было подписано в Багдаде 24 февраля 1955 Заключенный на пять лет с возможным продлением, открыт для участия других государств, Багдадский пакт был союзом двух стран в деле общей безопасности и обороны. Была создана постоянная совет пакта.
Великобритания одобрило эту инициативу с большим энтузиазмом, как средство «усиление крайнего правого крыла НАТО». Поэтому британское правительство приняло приглашение принять участие в пакте, отказавшись, однако, приобщиться к обмену двух партнеров письмами отношении Израиля. Присоединение Великобритании к пакту произошло 5 апреля 1955 Поэтому через турецкое и британское посредничество, Багдадский пакт прочно связался с Атлантическим. Соответственно, англо-иракское соглашение 1930 была аннулирована. Оставалось дополнить цепь отсутствовать звеньями: Пакистан присоединился к Багдадского пакта 23 сентября, Иран - 3 ноября 1955
Пакт предусматривал возможность присоединения других арабских государств. Но Египет сразу, и справедливо, увидел, что пакт имеет целью изолировать его в арабском мире, и пытался, хотя и безуспешно, оторвать от пакта Ирак. Насер не удосужился сформировать единое командование коллективной безопасности для задуманного им арабского пакта, однако смог подписать 20 и 27 октября 1955 оборонительные соглашения на 10 лет с Сирией и Саудовской Аравией, а затем, 21 апреля 1956, - из Йемена.
Иордания сначала колебалась. До выборов 21 октября 1956, которые обнаружили неприязнь большинства к соглашению 1946 с Англией, Иордания склонна была принять Багдадский пакт, и новый монарх ее был из рода Хашимитов, т.е. с того, что и иракский. Однако влияние Египта, его враждебность к Израилю могли отодвинуть во времени план протикомунистичного защиты. После визита начальника генштаба Британской империи генерала Джеральда темплеров 13 декабря 1955 правительство объявило о присоединении к пакту. Сразу же, вследствие давления со стороны палестинских беженцев, которые не могли примириться с признанием Турцией Израиля, четыре министра покинули правительство, а премьер-министр Са'ид аль-Муфти должен подать в отставку. Прокатилась волна забастовок и манифестаций; 20 декабря распущен парламент. Кабинет, сформированный 9 января 1945 палестинцем Самиром эль-Рафа, заявил, что Иордания не пристанет к одному пакта. Египетский и коммунистический влияние рос. 24 октября 1945, сразу после выборов, Иордания подписала с Сирией и Египтом договор, содержавший пункты о создании совместного военного командования. 27 ноября Иордания решила разорвать свое соглашение с Англией. Ли Иордания окончательно присоединилась к «нейтралистського» лагеря Насера Произошел новый марионеточный переворот, под руководством молодого короля Хусейна прогнал марте - апреле 1957 пронасерськи элементы. Иордания, НЕ пристав к Багдадского пакта, вернулась безоговорочно к прозападного лагеря. Немного подобно развивались события и в Саудовской Аравии после визита короля Ибн Сауда в Вашингтон.
Вполне естественно, что СССР всегда заявлял протесты против Багдадского пакта, откровенно направленного против него; частности, 12 октября 1956 дал понять Ирану, что Багдадский пакт несовместим с ирано-советской соглашением 1921 года. К тому же Индия, поборник нейтралитета, осудила Багдадский пакт. США, напротив, поддерживали его очень энергично и чем дальше, тем больше видели в нем один из ключевых пунктов их оборонной системы. Они посылали наблюдателей на заседания совета пакта или его экономического комитета. А в начале июня 1957 вступили в военного комитета.