Особенность энергетики Эстонии — огромная роль горючего сланца, на базе которого производится 99% электроэнергии.
В настоящее время ежегодно добывается более 14 тыс. т сланцев, из них около 12 тыс. т поступают на электростанции.
Долговременная программа развития топливно-энергетического хозяйства предусматривает увеличение в топливном балансе доли торфа и древесины. Будет возрастать и потребление природного газа, что, в частности, связано с необходимостью уменьшения загрязнения окружающей среды.
Основные тепловые станции Эстонии — Эстонская и При балтийская ГРЭС, на долю которых приходится 97,6% вырабатываемой электроэнергии. Система электросетей Эстонии объединена с энергосистемами Латвии и России и имеет центр управления в Риге. В перспективе возможно объединение энергосистем Финляндии и Швеции, при котором Эстония и другие страны Балтии стали бы обязательным звеном системы снабжения электроэнергией между Скандинавскими странами и странами Центральной Европы (так называемый проект Baitik Ring). Если сланцевая энергетика окажется экономически конкурентоспособной, Эстония в этой системе сможет участвовать в качестве экспортера электроэнергии.
Еще в советские времена сложились связи между сланцедобывающим районом Ленинградской области и Эстонией. Сланцы из Ленинградской области поступают на эстонские ГРЭС, а произведенная из них электроэнергия передается в эту область. Российские поставки составляют 40% сланца, сжигаемого на Прибалтийской ГРЭС.
В настоящее время идет процесс приватизации Эстонской и Прибалтийской ГРЭС. Основной претендент на покупку нарвских электростанций — американская компания «NRG ENERGY»; США претендуют также на покупку нарвских распределительных сетей. Таким образом, США могут стать монополистом в производстве электроэнергии в Эстонии.