В промышленности традиционно мощными являются отрасли переработки сельскохозяйственного сырья, а также пищевая, легкая, мебельная т.д.. В последние десятилетия активно развиваются отрасли обрабатывающей промышленности.
Энергетика ориентируется на импортное топливо: нефть импортируют из Ливии и Ирана, а газ - из России и Алжира. Общее производство электроэнергии в странах Южной Европы составляет 618,3 млн. кВт. В электроэнергетике значительная доля ГЭС в Италии они производят до 1/3 электроэнергии, в Испании - почти половина, в Португалии - более 60%. Атомная электроэнергетика развита только в Испании (8 атомных реакторов, производящих 19% электроэнергии). В Италии после проведения референдума в 1988 году было закрыто 4 атомных реактора.
Металлургия. В регионе, особенно в Испании, развитые черная металлургия и некоторые отрасли цветной: алюминиевая, медная, свинцово-цинковая.
Машиностроение. Отрасль имеет международное значение, в частности транспортное машиностроение ("ФИАТ" - Италия и "СЕАТ" - Испания, которые вообще выпускают более 4,5 млн. легковых автомобилей ежегодно). "ФИАТ" - крупнейший частный концерн региона (29 тыс. рабочих и служащих), объединяющая более 100 компаний и сосредотачивает в своих руках большую часть (1,3 млн, более 80%) производства легковых автомобилей в стране, а также контролирует около 15% европейского автомобильного рынка. Его штаб-квартира, а также главный автомобильный завод находится в Турине.
В регионе развиты точное машиностроение, приборостроение. Италия занимает первое место в мире по выпуску отдельных видов бытовой техники - холодильников, стиральных машин, газовых плит (торговые марки ARISTON, INDESIT, ZANUSSI, ARDO, на заводах фирмы "Мерлони" выпускают 3200 стиральных машин ежедневно. Фирма "Оливетти" известна производством офисной и конторской техники. Судостроение и судоремонт представлены на Мальте (мальтийские пока принадлежат государству и являются крупнейшими в Средиземном море).
Химическая промышленность. В структуре отрасли заметное место занимает нефтехимия (развивается за счет импортного сырья), растет производство кислот, соды, минеральных удобрений и т.д., прежде всего в Испании, богатой разную химическое сырье. Крупнейшим итальянским химическим концерном является "Монтэдисон". Португалия - один из ведущих в мире поставщиков химического сырья органического происхождения - агар-агара, который получают из морских водорослей и используют для производства желатина. Основной ее покупатель - Япония.
Промышленность строительных материалов специализируется на выпуске кафеля и облицовочной плитки, черепицы, санитарно-технического оборудования и т.д.. Эта отрасль значительного развития приобрела в Испании, Италии, Португалии.
Лесная и деревообрабатывающая промышленность. Хотя регион не богат на лесные ресурсы, Италия и Испания еще со времен Средневековья славились в Европе производством дорогой мебели. И сейчас эти страны известны своей мебелью из натурального дерева, а также сборными мебелью широкого потребления. Португалия и Испания являются ведущими в мире производителями пробки (коры пробкового дуба).
Легкая промышленность. Наибольшей ее отраслью является хлопчатобумажная, работает в основном на импортном сырье. Во всех странах региона развиты швейная, текстильная, обувная (Италия занимает первое место по экспорту обуви в мире) промышленность. Греция известна своими меховыми изделиями (издавна здесь изготавливают изделия из завезенных со всего мира обрезков меха) из норки.
Пищевая промышленность. Отрасль работает преимущественно на собственном сырье. Международную специализацию имеют консервная, винодельческая, мукомольно-крупяная, макаронная, табачная отрасли. Португалия является одной из ведущих стран мира по производству консервированных сардин в оливковом масле. Испокон веков славится виноделие стран региона: Италия делит первое место с Францией, а Испания занимает третье место в мире по производству вина. Самыми известными португальскими винами являются портвейн (от названия города Порту) и мадера (от названия острова Мадейра с его известными сортами винограда). Мировую славу имеют также испанском арочные вина малага и херес.
Юго европейские страны большое внимание уделяется развитию трудоемких отраслей промышленности (выпуск бытовой техники, легкая, мебельная, пищевая и т.д.), вовлекая в производство значительную армию трудоспособного населения. Это в некоторой степени сдерживает экономическую эмиграцию из стран региона.