Текущее финансовое планирование осуществляется с целью планирования ликвидности.
1. Определение суммы дебиторской задолженности и денежных поступлений от продаж.
Прогноз объемов продаж берется согласно долгосрочного финансового плана (фактический объем продаж за базовый год, скорректированный на коэффициент роста NSt/NSt-1 На основе прогноза объемов продаж определяется прогнозная сумма денежных поступлений от продаж:
Денежные поступления = Первоначальная сумма дебиторской задолженности + Выручка от реализации х (90 - Период оплаты дебиторской задолженности) / 90. Если период оплаты дебиторской задолженности более 90 дней, применяется формула: Денежные поступления = Первоначальная сумма дебиторской задолженности х 90/Период оплаты дебиторской задолженности.
Период Опат ДЗ = 365 / [(выручка от продажи / (среднегодовая сумма дебиторской задолженности - среднегодовая сумма авансов полученных)]. Дебиторская задолженность определяется как разница между строке 160 и 540 баланса, выручка от продажи - строка 035 ЗФР.
2. Определение текущих денежных расходов и кредиторской задолженности. Текущие денежные расходы = Первоначальная сумма кредиторской задолженности + Плановая себестоимость х (90 - Период погашения кредиторской задолженности) / 90. Если период оплаты кредиторской задолженности более 90 дней, применяется формула: Денежные расходы = Первоначальная сумма кредиторской задолженности х 90/Период оплаты кредиторской задолженности.
Период оплаты КЗ = 365 / [(себестоимость реализованной продукции) / (среднегодовая сумма КЗ - среднегодовая сумма уплаченных авансов)]. Кредиторская задолженность определяется по строке 530 минус строка 180 баланса
4. Определение финансовых денежных расходов - отображается среднеквартальных суммам расходов на уплату процентов (плановая задолженность долгосрочного плана D x ожидаемую процентную ставку Rd)
5. Определение суммы капитальных денежных расходов (согласно суммы I0 долгосрочного финансового плана) и дивидендов согласно коэффициенту содержание прибыли.
6. Определение суммы других денежных расходов. Применяется метод корректировки других расходов за базовый год (строка 050 минус строка строка 140-строка 170 = GI - FINEX - EBT) на коэффициент роста NSt / NSM.
Выводы: текущее финансовое планирование концентрирует внимание на текущих активах и обязательствах, но базируется на долгосрочном финансовом плане в части таких показателей как D и коэффициент дивидендов D / NI. Показатель D определяет верхний лимит финансового долга, допустимый для предприятия. Если текущий финансовый план не збалансовуеться без дополнительных заимствований, следует находить решения в части сокращения денежного цикла. Как мы рассматривали в теме 5: денежный цикл = период оборота запасов + период оплаты ДЗ-период оплаты КЗ. Важным элементом планирования может быть плановое сокращение периода оборота запасов, т.е. периода времени с момента приобретения запасов к продаже продукции (365 / [себестоимость реализованной продукции / среднегодовая стоимость запасов). Для выравнивания баланса денежных средств решение может заключаться в уменьшении запасов на складах или росте доли в продажах товаров при условии предварительной оплаты (авансовых платежей).